首頁>資訊中心>投資觀點>陳富權:5G時代,迎來科技新周期

陳富權:5G時代,迎來科技新周期

來源: 農銀匯理基金 時間:2019-11-11

農銀平衡雙利混合、農銀策略價值混合、農銀區間收益混合基金經理

隨著5G時代的到來,我們正迎來新的科技周期。

科技周期的開啟將帶來一系列的投資機會。5G的投資機會和4G相比,有許多相似和值得借鑒的機會。在今年的投資中,基站相關的PCB公司業績的率先爆發,我們也在下半年電子股的大幅上漲中看到市場對明年5G終端爆發的強烈預期。雖然預期跑在業績之前,但是總體來說,都沒有脫離之前4G投資的框架。

但在5G的投資中,還是會有一些不同的地方,或者說,有一些新的投資機會。數通板塊可能是5G時代與4G時代不那么相似的一個細分行業,其中蘊含較好的投資機會。在5G時代,數據傳輸能力將得到爆發式增長,從而對新應用提供支撐。這種支撐一方面為需要重度使用數據的單一復雜應用提供可行性,諸如為超高清視頻、AR/VR、云游戲等提供實現的可能性;另一方面,也能拓展新的應用場景,帶來工業物聯網、車聯網領域的進一步滲透。在數據傳輸激增這一點上,5G和4G沒有本質的不同,但是5G時代對于數據計算會提出更高的要求,終端的計算能力瓶頸會更加突出,在傳輸能力和計算能力相輔相成的5G時代,計算云化的趨勢將更為明顯。

云化在4G的后期其實已經是一個比較明顯的趨勢。只是在中國,云化還處于一個比較初期的階段。但是,中國的云化過程和美國是有較強可比性的,只是時間上會有約3-4年的滯后,中國當前的云化正處于方興未艾的階段。

云化會產生兩方面的投資機會,既有偏硬的方面,也有偏軟的方面。偏軟的方面,除了軟件云化這一大家耳熟能詳的方向外,其他大部分偏軟的投資機會仍有待5G網絡、5G終端的全面鋪開才會變得更為可行。偏硬的機會,特別是數通方面的機會,或許是短期更可期待的方向。

數通板塊,包括但不限于服務器、光模塊等硬件設備行業,仍處于其生命周期的成長期。此外,海外互聯網巨頭在云基礎設施上的投入正逐漸復蘇。因此,作為未來國內5G板塊的受益標的,疊加海外市場的復蘇,數通板塊行業有望在明年迎來新一輪的快速增長。

免責聲明:本公司投資觀點的內容是公司對當時的證券市場情況進行研究的結果,并不構成對任何機構和個人投資的建議。農銀匯理基金管理有限公司不對任何人因使用此類報告的全部或部分內容而引致的任何損失承擔任何責任。基金管理人管理的歷史基金業績并不構成本基金業績表現的保證。基金有風險,入市需謹慎。投資人應當認真閱讀《基金合同》、《招募說明書》等基金法律文件,了解基金的風險收益特征,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資人的風險承受能力相適應。????

關注微信公眾號:農銀匯理基金/農銀匯理資訊




分享到:

我要買基金,查詢帳戶

时时彩app下载 福利彩票重庆欢乐生肖规则 在深圳开超市 赚钱吗 安徽11选5开奖结果今天 棋牌游戏需要什么设备 现在美甲开店赚钱吗 北京单场sp植即时指数 牌九规则 ewin棋牌二维码 516棋牌游戏中心 即时指数即时比分 快3赚钱投注方法 重庆时时彩 25选5玩法介绍 天龙八部刷打孔炼玉赚钱 赚钱才不会自卑的说说 可以提现金的棋牌游戏